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CONTRAT DE DEPOT ET PARTAGE DU RISQUE DE LIQUIDITE DANS LA BANQUE ISLAMIQUE : UNE APPROCHE A LA DIAMOND ET DYBVIG: DEPOSIT CONTRACTS AND LIQUIDITY RISK SHARING IN ISLAMIC BANKS: A DIAMOND AND DYBVIG APPROACH

par DESQUILBET, JEAN-BAPTISTE;KALAI, FEDI
Référence Brussels economic review, 56, 3-4, page (389-412), 12
Publication Publié, 2013

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Résumé :

RESUME :Nous considérons l’activité de création de liquidité dans un système bancaire concurrentiel detype alternativement conventionnel ou islamique, en étendant le modèle de Diamond et Dybvig(1983) aux spécificités de la finance islamique : rémunération des dépôts non prédéfinie, maisdistribuée selon un coefficient de partage préétabli, montant du principal sécurisé mais nonrémunéré en cas de retrait précoce. Nous montrons qu’à l’équilibre sans ruées, un systèmebancaire islamique concurrentiel proposerait des contrats de dépôts moins favorables auxdéposants, aurait un actif plus liquide et un ratio de fonds propres sur dépôts plus bas que lesystème conventionnel.

SUMMARY :We consider liquidity creation alternatively in an Islamic banking system and in a conventionalone, adapting the Diamond and Dybvig (1983) model to take into account the specifics ofIslamic deposit contracts: a contingent payment, a predetermined sharing ratio, a secured butnon-remunerated principal in case of early withdrawal. We show that, in the equilibriumwithout runs, an Islamic banking system would offer deposit contracts that are less favourableto depositors, hold more liquid assets and have a lower equity to deposit ratio than aconventional banking system.